Tak jak sugeruje ich nazwa, DEX to giełdy kryptograficzne, które nie mają organu centralnego. Nie ma centralnego serwera, który można by zhakować lub usunąć, ani jednego podmiotu kontrolującego giełdę. Ta decentralizacja ma wiele zalet, z których jedną z najważniejszych jest bezpieczeństwo. Najbardziej charakterystyczną cechą zdecentralizowanych giełd kryptograficznych jest brak osób trzecich zaangażowanych w transakcje inicjowane na takich platformach. Zamiast tego transakcje są dokonywane bezpośrednio między użytkownikami wzautomatyzowanym procesie — ta metoda wymiany nazywa się peer-to-peer lub P2P.
Większość DEX to zasadniczo dApps (zdecentralizowane aplikacje) lub DAO (zdecentralizowane organizacje autonomiczne), które działają na Ethereum lub dowolnej innej sieci kryptowalut z funkcją inteligentnych kontraktów. Jak więc działają DEX-y? Zdecydowana większość zdecentralizowanych giełd działa w oparciu o samorealizujące się inteligentne kontrakty i polega na złożonym kodzie i algorytmach do przeprowadzania transakcji.
Zdecentralizowane giełdy typu księga zamówień, bezpośrednio dopasowują kupujących i sprzedających, bez centralnego organu. Platformy DEX z księgą zamówień, pozwalają uczestnikom złożyć najlepszą ofertę lub ceny wywoławcze na aktywach, a następnie czekać, aż ktoś inny przyjdzie i zrealizuje ichzamówienia. Z tego powodu są one zazwyczaj dość powolne i mają mniejszą płynność.
Innym rodzajem zdecentralizowanej giełdy DEX jest automatyczny animator rynku (AMM). Platformy te wykorzystują algorytmy do dopasowywania kupujących i sprzedających i nie potrzebują organu centralnego. Technologia inteligentnych kontraktów pomaga AMM w podziale wszystkich aktywów na pule płynności. Uniswap, wprowadzony na rynek w 2018 roku, jest prawdopodobnie najpopularniejszym AMM. Giełdy te zazwyczaj charakteryzują się dużymiwolumenami transakcji i niskimi opłatami. Z tego powodu i innych korzyści, jakie zapewniają, AMM są obecnie najpopularniejszym rodzajem zdecentralizowanej wymiany. Ich główną wadą jest to, że w przeciwieństwie do platform DEX z księgą zleceń, nie obsługują złożonych typów zleceń, takich jak zlecenia stop-loss.
Trzecim rodzajem DEX są tzw. agregatory DEX. Platformy te pozwalająużytkownikom handlować na wielu DEX-ach jednocześnie. Protokół 0x istnieje od 2017 roku i być może jest najpopularniejszym agregatorem DEX, ale istnieje wiele innych platform, takich jak ParaSwap, dex.ag i OneInch. Giełdy te zazwyczajcharakteryzują się dużymi wolumenami transakcji i niskimi opłatami. Są również bardziej przyjazne dla użytkownika niż księga zamówień lub AMM DEX. Niemniej jednak, zazwyczaj oferują mniej prywatności i bezpieczeństwa.
Jakie są potencjalne korzyści z używania DEX?
(1) Decentralizacja. Wymieniając lub kupując kryptowalutę na zdecentralizowanej giełdzie, nigdy nie będziesz musiał martwić się o pośredników, co oznacza brak dodatkowych opłat i obaw o bezpieczeństwo. (2) Zwiększonebezpieczeństwo. Jeśli zdecentralizowana giełda zostanie zhakowana, jej użytkownicy nie będą musieli się obawiać, że ich dane wkrótcewyciekną. DEX nie przechowują danych użytkownika, więc nic się nie stanie. (3) Opór wobec cenzury. Ponieważ nie ma centralnego serwera, DEX są również znacznie bardziej odporne na wszelkiego rodzaju cenzurę. W przeciwieństwie do tego, scentralizowane giełdy mogą zostać zamknięte lub ocenzurowane przezrządy lub inne organy regulacyjne – ale DEX nie. (4) Różnorodnośćdostępnych tokenów. Zdecentralizowane giełdy zwykle oferują znacznie więcej tokenów niż ich scentralizowane odpowiedniki. (5) Prywatność: brak KYC/AML. DEX mają również szereg zalet, jeśli chodzi oprywatność. Korzystając ze scentralizowanej wymiany, musisz mieć pewność, że nie będzie ona nadużywać Twoich danych osobowych. Dzięki DEX nie musisz przechodzić KYC/AML i nie ma centralnej jednostki, która miałaby dostęp do Twoich danych, więc możesz mieć pewność, że nie zostaną one niewłaściwie wykorzystane.
Wady korzystania z DEX
(1) DEX nie są w 100% bezpieczne. DEX są zazwyczaj bardziej odporne na ataki hakerów niż scentralizowane giełdy. Nie oznacza to jednak, że są w pełni bezpieczne: nadal mogą zostać zhakowane. Przestępcy mogą wykorzystywać luki w inteligentnych kontraktach do kradzieży pieniędzy użytkowników. (2) Brak możliwości odzyskiwania.Niektóre scentralizowane giełdy mogą od czasu do czasu pomagać użytkownikom w odzyskaniu pieniędzy, zwłaszcza jeśli zostały one utracone z powodu wysyłania zbyt małej ilości kryptowalut do transakcji. (3) Niska płynność. Większość DEX ma stosunkowo niski wolumen obrotu i płynność, co ma kluczowe znaczenie dla lepszych kursów i normalnego funkcjonowania rynków kryptowalut, zwłaszcza gdy zmienność jest wysoka. (4) Ograniczone funkcje zaawansowane. Wiele DEX-ów - prawdopodobnie większość - nie daje użytkownikom dostępu do zaawansowanych narzędzi i funkcji, takich jak opcje lub handel z depozytem zabezpieczającym. Jeśli to jest coś, czego szukasz, scentralizowana giełda może być dla Ciebie lepszymwyborem.
Czyzdecentralizowane giełdy są bezpieczne?
DEX są bardzo bezpieczne. W rzeczywistości są ogólnie uważane za znacznie bezpieczniejsze niż scentralizowane giełdy. Dzieje się tak, ponieważ nie ma centralizacji: jeśli jeden serwer ulegnie awarii, pozostałe mogą nadal działać. Ponadto zdecentralizowane giełdy są znacznie bardziej prywatne. Znowu dzieje się tak, ponieważ nie ma centralnego organu gromadzącego i przechowującego dane użytkowników. Należy jednak pamiętać, że żadna wymiana nie jest w 100% bezpieczna. Na przestrzeni lat pojawiło się wiele hacków zarówno na scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych giełdach. Dlatego zawsze ważne jest, aby zachować środki ostrożności dla własnego bezpieczeństwa, takie jak używanie silnego hasła i uwierzytelnianie dwuskładnikowe.
Opłaty DEX
Opłaty transakcyjne na giełdach zdecentralizowanych różnią się w zależności od platformy. Zazwyczaj jednak nie są tak wysokie. Problem z opłatami nie wynika z samych platform DEX: zamiast tego najwyższe opłaty które większość użytkowników zazwyczaj płaci, to opłaty za gaz Ethereum. Jednak wkrótce zostaną obniżone, gdy ETH przejdzie przez scalenie. Ponadto, niektóre zdecentralizowane giełdy używają blockchainów innych niż blockchain Ethereum. Na przykład, dobrze znany entuzjastom kryptowalut PancakeSwap, działa na Binance Smart Chain.
Jak zdecentralizowane giełdy zarabiają pieniądze?
Zdecentralizowane giełdy zarabiają dzięki opłatom transakcyjnym i ich rodzimym tokenom, jeśli je posiadają.